钱程策略 4天3板！光纤龙头回应：与英伟达不存在上下游或供应商客户关系

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8月28日，长飞光纤（601869.SH）A股开盘3分钟直线拉升10CM涨停，走出4天3板，收报82.95元/股，市值突破500亿元，达517亿。港股方面，长飞光纤光缆（6869.HK）同样涨势迅猛，截至收盘涨幅超25%，报55.95港元/股。

消息面上，当地时间8月27日美股盘后，英伟达发布截至7月27日的2026财年第二财季财报，期内实现营收467.43亿美元，同比增长56%；数据中心收入为411亿美元，同比增长56.4%。业绩会上，英伟达CFO称，预计到本世纪末，人工智能基础设施支出将达到3万亿至4万亿美元。

受此消息提振钱程策略，光模块（CPO）等算力硬件相关概念板块在28日开盘后强势上涨。

事实上，英伟达在近日召开的HotChips大会上发布了全新的Spectrum-XGS以太网技术。本周以来，光模块（CPO）、光芯片、光通信等算力硬件板块热度就持续高涨。长飞光纤在8月25日、26日连续两日涨停，截至28日收盘，本周以来累计涨幅达41.23%。中信证券认为，这一技术的发布有望带动空芯光纤这类具备超低延迟和高容量优势的下一代传输技术需求的快速增长。

与此同时，市场还有传闻称，长飞光纤空芯光纤产品与英伟达的以太网技术存在显著协同，已被英伟达所采购使用。

21财经·南财快讯记者就此以投资者身份致电询问长飞光纤。工作人员表示，公司目前暂未对外披露与空芯光纤相关的业务内容。从业务性质来说，公司产品与英伟达核心产品同属于数据中心建设所需钱程策略，公司与英伟达不存在上下游或供应商客户关系。

长飞光纤表示，公司正持续推进空芯光纤研发及产业化进程，在前沿光纤光缆产品领域处于领先地位。但目前空芯光纤的应用仍处于早期阶段，相关业务尚未对公司财务数据产生明显影响。

值得注意的是，27日盘后，长飞光纤发布半年度业绩快报。2025年上半年公司实现营业收入63.84亿元，同比增长19.37%；归属于上市公司股东的净利润2.96亿元，同比下降21.69%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.38亿元，同比增长15.00%。

公开资料显示，长飞光纤是国内光纤光缆行业的龙头企业，主要生产和销售通信行业广泛采用的各种标准规格的光纤预制棒、光纤、光缆，基于客户需求的各类光模块、特种光纤、有源光缆、海缆，以及射频同轴电缆、配件等产品。

中泰证券判断，空芯光纤仍处于商业化进展初期，过往光纤光缆行业CR10大于90%，康宁引领、中国跟随，未来空芯领域竞争格局或变化不大。鉴于空芯光纤这一细分领域市场刚起步，未来竞争格局或将仍有头部企业主导，但初创企业结合头部CSP大厂仍有一定机会。

中信证券表示，空芯光纤相对传统光纤具备显著优势，伴随数据中心对高带宽、低时延连接需求持续提升，作为适配该场景的光通信介质，光纤的应用空间将不断扩大，看好长期“光进铜退”趋势不改，数据中心内部光纤有望加速放量。